De två vännerna Felix och Leon tillbringar några varma sommardagar i en stuga vid Östersjön, nära staden Ahrensoop. I stugan bor också den mystiska Nadja som bjudit dit sin älskare Devid. Det är en varm och en mycket torr sommar. En brand bryter ut i skogarna som omger stugan. I takt med att elden kommer närmare blir stämningen mellan de fyra semesterfirarna också allt hetare.

Christian Petzold är den mångfaldigt prisbelönte regissören bakom filmer som Barbara och Transit. Med Undine påbörjade Petzold en planerad kvartett av filmer baserade på de fyra elementen: vatten, eld, jord och luft. Efter vatten i Undine kommer turen nu till eld med Röd Himmel.